2025년 적립식 펀드 투자, 수익률과 리스크 모두 잡았다

코스트 애버리징과 장기 수익률, 실제 데이터로 본 전략 효과는?

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2025년 기준 적립식 펀드 투자 방식은 시장 변동성 완화, 평균 매입 단가 절감, 장기 수익률 상승 등의 장점을 뚜렷하게 보여주고 있습니다. NH-Amundi자산운용 및 최근 금융 보고서 자료를 통해 구체적인 수치로 분석한 결과, 실제 투자자들이 체감할 수 있는 이점이 다수 확인되었습니다.

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코스트 애버리징 효과, 매입 단가 9.8% 절감

2024년 2월 농민신문에 따르면 월 120만 원씩 5개월간 적립식 투자 시 총 480만 원을 분할 투입한 결과, 평균 매입 단가가 98,000원으로 하락했습니다. 이는 일시에 100,000원으로 매입했을 때보다 2% 절감된 수치입니다.

주가가 8만~12만 원 사이로 변동하던 시기에 아래와 같은 방식으로 좌수가 늘어났습니다:

투자 월 주가 매입 좌수

1개월차	100,000원	12좌
2개월차	120,000원	10좌
4개월차	80,000원	15좌

총 61좌를 확보하면서 단기 주가 변동 리스크를 흡수할 수 있었고, 전체 평균 단가 하락을 이끌었습니다.

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2025년 5월 기준 적립식 투자 수익률 10.3% 기록

NH-Amundi 코스피200 인덱스펀드 기준으로 매달 120만 원씩 투자해 총 1,200만 원을 적립한 결과, 평가금액은 1,320만 원으로 나타났습니다.

총 수익률은 10.3%이며, 이는 안정적인 성과로 평가됩니다.

반면 동일 기간 거치식 투자는 57.97%의 수익률을 기록해 적립식 대비 47.67%포인트 차이가 발생했습니다.

즉, 급격한 상승장이 예측되는 경우라면 거치식이 유리할 수 있으나, 일반적인 장기투자 환경에서는 적립식이 리스크 관리에 더 적합합니다.

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3년간 누적 수익률, 벤치마크 대비 14.71%p 초과

2022년부터 2025년까지 3년간 NH-Amundi 펀드는 **누적 수익률 16.96%**를 기록하며, 동일 기간 코스피 벤치마크 수익률 2.25%를 크게 초과했습니다.

구분 수익률

NH-Amundi 펀드	16.96%
코스피 벤치마크	2.25%
초과 수익률	14.71%

이는 글로벌 IT 성장주(7.2%)나 ESG 펀드(9.1%) 수익률보다도 높아, 국내 지수 기반 펀드임에도 상당히 안정적인 성장을 기록한 셈입니다.

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시장 변동성 8.45%p 완화, 월 단위 리스크 회피 효과

2025년 상반기(1~5월) 동안 **국내 주식형 펀드의 평균 변동성은 거치식 12.7%, 적립식 4.25%**로 나타났습니다.

특히 5월 한 달간 시장이 -3.1% 하락했음에도, 적립식 투자자는 오히려 2.1% 좌수를 추가로 확보하며 매입 기회를 얻는 효과를 보였습니다.

"하락장에서 강해지는 전략"이라는 적립식의 본질이 데이터로 입증된 셈입니다.

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소액 투자자에게 유리한 구조, 연 5~7% 수익 기대

현재 기준 적립식 펀드는 월 10만~30만 원의 소액으로도 시작이 가능하며, 장기 투자 시 연 5~7% 수준의 수익률을 기대할 수 있는 구조를 갖고 있습니다.

단, 다음과 같은 시장 상황별 수익률 차이도 고려해야 합니다.

투자 방식 연 수익률 누적 수익률(예시)

적립식 펀드	6%	약 19.1%(3년)
거치식 펀드	10%	약 33.1%(3년)

시장 상승기에는 거치식이 상대적으로 수익률이 더 높지만, 하락기 및 박스권에서는 적립식이 심리적·재무적 부담이 적다는 점이 강점입니다.

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실제 사례로 본 전략 수립의 중요성

2021년 키움차세대모빌리티펀드 사례에서는 거치식 투자자 수익률이 56.43%였던 반면, 적립식은 36.24%였습니다.

20.19%포인트의 수익률 차이는 단순 투자 방식의 차이만으로도 발생할 수 있으며, 이는 시장 상황에 따른 전략 수립이 얼마나 중요한지를 보여주는 대표적 사례입니다.

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결론: 평균화 전략과 장기투자로 대응하라

적립식 펀드는 단기 수익 극대화보다는 리스크 분산과 평균 매입 단가 절감, 장기 수익률 확보에 강점이 있는 전략입니다.

시장 변동성이 클수록 효과가 명확해지며, 일정한 금액을 꾸준히 투자하는 것이 성과를 높이는 핵심 포인트입니다.